Funding Circle Erfahrungen

Die Refinanzierungskreise des Kreditportfolios bestehen den Belastungstest mit Top-Zeigen.

Der Funding Circle (https://www.fundingcircle. com/en/), der weltweite Online-Marktplatz für die Mittelstandsfinanzierung, hat als erste Kreditinstitutin in Deutschland sein Investmentportfolio einem Stress-Test nach den Bankenstandards der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) unterworfen. Kernfrage dieses Stresstests: Wie unbedenklich sind kleine und mittelständische Betriebe (KMU) als Finanzinvestitionen im Fall einer neuen globalen Finanzmarktkrise, wie der von 2008?

Das Durchführen von Stress-Tests ist eine übliche Vorgehensweise für Kreditinstitute, um ihre Belastbarkeit in Zeiten der Krise zu testen", erklärt Thorsten Seeger, Managing Director des Funding Circle Germany, den Testverfahren. Für die Durchführung nach dem Stresstest hat das Risikoteam von Funding Circle in Berlin zunächst beobachtet, wie sich das Portefeuille des Funding Circle von der allgemeinen Firmenlandschaft in Deutschland abhebt.

"â??Wir haben die ZusammenfÃ?hrung in unserem Deutschlandportfolio nach UnternehmensgröÃ?e, Branchenzuordnung und geografischer Lage untersuchtâ??, erklÃ?rt Seeger. Der Förderkreis vergibt Darlehen an KMU im ganzen Bundesgebiet und in allen Sektoren. Obwohl sich das Portefeuille auf kleine Firmen fokussiert, ist es sowohl regionalspezifisch als auch sektoral stark gestreut und spiegelt die dt. Volkswirtschaft in dieser Beziehung gut wider.

"Für den Stress-Test hat Funding Circle zunächst ein gesamtwirtschaftliches Gesamtmodell entwickelt, das die Auswirkungen einer Krise nach EBA-Richtlinien simulierte und es ermöglichte, Aussagen über die zu erwartende Zahl von Unternehmensinsolvenzen in diesem Umfeld zu machen. Ausgehend davon, dass das Segment des deutschen Mittelstands krisenfester ist als die Gesamtwirtschaft, stellt die auf dieser Datengrundlage simulierte Insolvenz- und Kreditausfallrate für KMU ein eher zurückhaltendes Margenszenario dar.

Der enge Zusammenhang zwischen Unternehmensinsolvenzen und Forderungsverlusten im Kreditgeschäft erlaubt letztlich Aussagen darüber, wie das KMU-Portfolio von Funding Circle im Wiederauftreten einer Finanz- und Wirtschaftskrise reagiert: Es wird ein Zuwachs von 100 bis 150 Prozentpunkten erwartet, aktuell zwischen fünf und sieben Prozentpunkten und eine gleichbleibende Verzinsung der Mittelstandsinvestitionen bei größtmöglicher Streuung über diverse Kredite.

"Der dt. Mittelstand ist eine zuverlässige Adresse für Investoren, die auch im Krisenfall eine solide und profitable Investition wollen", erläutert Seeger. "Um auch für das eigene Investmentportfolio Stellung nehmen zu können, hat der Funding Circle die Belastbarkeit der dt. Wirtschaft geprüft - mit erstaunlich guten Ergebnissen: Wirtschaftskrisen als andere Wirtschaftsräume.

"Das vom Funding Circle im Stress-Test verwendete Drehbuch wurde von der European Banking Authority (EBA) aufbereitet. Sie wird von Kreditinstituten und Finanzinstitutionen zur Ermittlung der Risken im Fall einer weltweiten Wirtschafts- und Finanzkrise eingesetzt. Die Szenarien zeigen Krisensituationen, die die EU-Wirtschaft am meisten in Mitleidenschaft ziehen würden: Der Förderkreis Deutschland hat dieses Scenario auf sein Portefeuille überführt, das ausschliesslich aus kleinen und mittleren Unternehmen besteht.

Auch für die anderen Absatzmärkte Niederlande, Großbritannien und USA hat die Credit Platform den Stress-Test durchlaufen. Der Funding Circle ist der weltweite Online-Marktplatz für die Förderung kleiner und mittlerer Betriebe. Die Gesellschaft hat seit ihrer Unternehmensgründung im Jahr 2010 weltweit Darlehen im Gesamtwert von mehr als 6 Milliarden EUR an 51.000 kleine und mittelständische Betriebe (KMU) vergeben.

Mehr als 80.000 Privatanleger und Finanzinstitute (wie die KfW, die European Investment Bank und die British Business Bank) haben die Funding Circle Platform genutzt, um 2017 75.000 Jobs auf der ganzen Welt zu fördern. In Deutschland haben kleine und mittelständische Betriebe (KMU) Schwierigkeiten, über Kreditinstitute, Volks- und Raiffeisenbanken sowie über Sparbanken im Bedarfsfall Fremdgeld zu erhalten.

Online Marktplätze für Corporate Finance wie der Funding Circle sind die verlässliche Variante, die diese Angebotslücke schließt. Der Förderkreis vergibt auf seiner Vermittlungsplattform Darlehen zwischen 5000 und 250000 EUR für die Wachstums- und Innovationsprojekte des deutschen Mittelstandes. Ansprechpartnerin für die Presse Förderkreis: